三季度強勁增長勢頭或將延續

    風電截至目前，在已經披露半年報的風電企業中，金風科技、川潤股份、吉鑫科技、華儀電氣、康達爾、湘電股份、長城電工、通裕重工、天順風能等多家公司因風能業務的增長而業績大增。 通信設 備隨著運營商啟動4G建設，通信設備商的業績迅速回暖。據上證報統計，在已公布半年報的50余家通信設備公司中，上半年整體業績漲幅高達77.44%。

    航運近期波羅的海干散貨指數（簡稱“BDI”）的連續上漲，以及海運發展指導意見即將公布的消息，讓市場看到了航運業復蘇的曙光。據上證報資訊統計，航運業上半年整體凈利潤同比增長166%。

    隨著半年報的收官，產業冷暖畢現。據上證報記者統計，今年上半年，風電、通信設備、航運、水泥等產業回暖趨勢顯著，并且在三季度有望繼續保持強勁增長的勢頭。

   風電步入穩定增長新階段

    風電產業鏈從2013年下半年已開始逐步回暖，據長江證券判斷，在行業回暖和上網電2015年下調的預期下，2014年全年新增風電裝機有望超過20GW。值得一提的是，國家能源局近期開始力推海上風電，預計到2016年各省上報項目總量達10GW裝機容量。業內人士分析，這一裝機容量如果全部建成，將大大超過業界的預期。

    在此背景下，風電企業上半年喜報頻傳。記者梳理發現，截至目前，在已經披露半年報的風電企業中，金風科技、川潤股份、吉鑫科技、華儀電氣、康達爾、湘電股份、長城電工、通裕重工、天順風能等多家公司因風能業務的增長而業績大增。

    其中，華儀電氣業績最為搶眼，該公司上半年實現凈利潤7407萬元，同比增長15倍，營業收入8.29億，同比增長52.64%。對于業績的大增，公司表示風電收入高速增長功不可沒。數據顯示，上半年其風電業務同比增長104.98%，收入達3.36億。此外，公司還透露，目前在手擁有超40億風機訂單以及超10億風電總包訂單。

    金風科技的半年報同樣令人眼前一亮，公司上半年實現營業收入44.71 億元，同比增長37.74%；凈利潤3.31億元，同比增長256.80%。公司還預計，前三季度實現凈利潤11.28億至12.22億元，同比增長500%-550%。

    不僅整機商業績喜人，風電回暖已傳導到產業鏈上游，風電部件制造商上半年業績大幅好轉，國內主要風電鑄件廠、葉片廠和齒輪箱廠的業績都表現優異，并且下半年裝機高峰期的到來將帶動風電行業的整體情況持續向好。其中，風電輪轂鑄件制造商吉鑫科技2014年上半年實現凈利潤同比增長505.06%。

   通信設備商受益運營商4G建設

    對于主要依賴運營商投資的通信設備公司來說，2013年是個難過的年頭，3G投資停滯4G青黃不接。不過今年以來，隨著運營商啟動4G建設，通信設備商的業績迅速回暖。據上證報統計，在已公布半年報的50余家通信設備公司中，上半年整體業績漲幅高達77.44%。

    其中，最為亮眼的要數大富科技，公司上半年實現營業收入13.24億元，同比增長75.25%；凈利潤3.74億元。而去年同期，公司虧損了3043.2萬元，也就是說，公司今年上半年盈利同比增長了13倍，創造了其歷史上最好的半年度業績。作為移動通信基站射頻器件領域龍頭企業，大富科技直接受益三大電信運營商對4G的大投入。在鋪設4G網絡時，基站需要率先鋪設，公司也率先受益。除大富科技外，華星創業、世紀鼎利等多家公司上半年業績增幅均在一倍以上。

    “2014年是4G建設業績集中兌現的一年。”光大證券分析師指出，根據前期統計，2014年一季度通信行業收入增速達10%。在受益4G加速建設的情況下，相關公司二季度業績明顯回升。

    不過，由于對運營商投資的高度依賴，通信設備業此輪的好日子時間有限，行業內公司也對此心知肚明。例如，邦訊技術董事長張慶文曾告訴上證報記者：“受益運營商4G建設投入，無線網優板塊預計2014年到2018年將過上好日子，迎來無線網優的高峰增長期，但之后又會下滑。預計網優行業從2019年至2021年又有3年日子難過。”

    正是因為通信行業在TMT四個子行業中衰退最早，轉型意識也更加強烈。目前，已有眾多企業選擇轉向互聯網領域，鵬博士、高新興、宜通世紀、邦訊技術等均在加速轉型步伐。

   航運業迎來復蘇曙光

    與風電和通信業績集中兌現不同的是，航運業則仍然處于相對低谷。不過，近期波羅的海干散貨指數（簡稱“BDI”）的連續上漲，以及海運發展指導意見即將公布的消息，讓市場看到了航運業復蘇的曙光。

    從國內航運業來看，從已公布的8家航運公司中報業績可知，僅有寧波海運和中海海盛業績報虧，而其他6家航運公司皆在今年上半年業績報喜。其中，更有4家航運公司2014年上半年的業績相比去年上半年的業績實現扭虧。據上證報資訊統計，航運業上半年整體凈利潤同比增長166%。

    其中，業績居首位的是招商輪船，公司上半年實現營業收入11.91億元人民幣，下降8.39%；凈利潤2.54億元，與上年同期虧損1.37億元相比，增幅將近3倍。公司還預計今年三季度累計凈利潤同比大幅增長、扭虧為盈。

    中遠航運上半年實現凈利潤為1143.77萬元，與上年同期7802.31萬元的虧損相比，也呈現顯著提高。公司稱，下半年隨著公司各類措施的穩步推進，預計至下一報告期公司經營效益將繼續保持增長。

    此外，水泥制造也是區域復蘇明顯的行業。據統計，上半年水泥行業整體盈利同比增長68%，部分個股業績非常靚麗。例如，龍頭股海螺水泥實現凈利超過58億元，同比增長超過90%；上峰水泥、四川雙馬、塔牌集團、巢東股份、同力水泥、福建水泥、祁連山等7公司上半年凈利同比翻番，江西水泥預增70%-100%。