傳統能源企業排名普遍下滑煤炭油氣受價格因素影響嚴重

 

　　500強企業名單中云集了我國最優秀的能源企業，記者從中梳理出69家，通過其排名和營收的變化觀察能源行業的發展風向。其中包括電網企業3家、煤炭及地方能源集團企業26家、油氣企業7家、發電企業10家、電池企業2家、電力裝備企業6家、能源投資企業2家、能源建設企業2家，另有涉足能源電力行業的普通企業11家。

 

　　以同樣的標準來梳理2015年的榜單，共有71家能源企業上榜，今年減少了2家。

 

　　與2015年榜單對比發現，煤炭、油氣及傳統能源發電企業排名及營收下降明顯。顯示出在2015年煤價、油價持續下跌的情況下，傳統能源企業盈利能力普遍下降。而火電行業在經濟下行壓力下，同時面臨各類裝機持續增加、利用小時數大幅下降等問題。

 

 

　　煤炭行業方面，神華集團2015年營業收入減    少27.3%，排名從去年的32位下降至56位。從上市公司中國神華2015年年報中可以看到，發電板塊營收基本穩定，保持在730億元，但煤炭板塊營收從1922億元陡降至1214億元。可見，神華營收減少，與煤炭產量和價格下降直接相關。

 

　　與神華境遇相同的是，山西七大煤企排名整體下滑。其中，山西焦煤集團由去年的48位降至78位，已經落后于同煤集團。另外，中煤集團、開灤煤礦、淮南礦業等老牌煤企排名都有所下降。

 

　　去年登上500強榜單但今年落選的能源企業，絕大多數都是煤炭和石化企業。在落選的12家企業中，包含黑龍江龍煤、鄭州煤業等4家煤炭企業，東明石化、大連西太平洋石化等5家石化企業，另外還有天津能投集團、河南神火煤電、東方 電氣等3家能源企業。

 

　　同時，冀中能源等煤企排名有所上升，給煤炭行業增添了一抹亮色。同樣實現排名上升的煤企有陜煤化、徐州礦務集團、淄博礦業集團。其中，淄博礦業集團去年沒有進入500強行列，今年以近269億元的營收摘得第473名。陜煤化從去年排名89位上升至82位。

 

　　石化企業方面，最明顯的是，連續多年雄踞500強榜首的中國石化今年滑落至第3位，營業收入大降35.9%。同時，中石油和中海油的營業收入同比降幅也很明顯。

 

　　以上市公司中國石化為例，根據2015年年報，其支柱產業油品銷售和煉油行業營業收入均    大幅下降，年報顯示，該公司營業額的下滑主因是石油、石化產品的價格持續下跌。

 

　　除了“三桶油”之外，上榜的石化企業中還有四家地方石化企業。其中陜西延長石油和山東金誠石化營收實現增長，排名有所上升。寧夏寶塔石化首次躋身500強行列。但與此相對應的是，大批的去年上榜石化企業今年跌出名單，表明行業整體氣候依然寒冷。

 

　　電力行業分化明顯電網企業較平穩發電排名下行

 

　　雖然傳統能源企業排名整體下降，但是能源企業占據前三甲的局面并未打破。而且國家電網公司更是憑借逾20000億元的營收雄踞榜首。

 

　　同時上榜的電網企業還有南方電網公司和內蒙古電力公司。處于能源行業下游的電網企業在榜單上表現優秀，三家電網公司均實現了排名上行。

 

　　在排名提前的同時，電網企業的營收卻漲跌不一。國家電網2015年營收與2014年相比，還是大幅下降了24.1%。南方電網在排名提前1位的同時，營業收入也微降了0.6%。營業收入實現增長的是內蒙古電力公司，增幅達到8.9%。

 

　　2015年電力需求下降幅度仍讓人印象深刻。

 

　　當年全社會用電量增速從前幾年的兩位數下降到0.5%，這為電網企業增收形成了不小的阻力。但是感受到更大阻力的還是發電企業，這從500強榜單中發電企業排名的變化就可見一斑。首先以五大發電集團為例。榜單上最靠前的發電企業是華能集團，以2682億元的營業收入居于第47位。而去年華能的排名是第36位。從營業收入上看，華能2015年營收同比下降了8.15%。

 

　　總體來看，五大發電集團，除國家電投外，營業收入及排名都有所下滑。華電集團由69位下滑至77位，國電集團由67位下滑至81位，大唐集團由84位下滑至97位。而國家電投由于在2015年6月份完成了中電投和國家核電的重組，營業收入較2014年實現了自然增長。

 

　　行業的發展環境也讓發電企業普遍感到憂慮。在華能國際上市公司年報中，其列舉當前發電市場面臨的風險，很有普遍意義。

 

　　首先，電力需求下降，全社會用電量增速已經降至2015年的0.5%；其次是裝機過剩，全國火電平均利用小時數持續下滑；三是華能裝機以火電為主，且分布于東南沿海，受近年來水電、核電以及跨區輸電線路投運影響，發電量增長面臨挑戰；四是隨著電力體制改革推進，市場交易電量比例不斷擴大，競爭更加激烈。

 

　　在能源發展戰略上，華能也列出了應對策略。鞏固常規能源領先地位，加快發展新能源，提高產業協同效果，拓展配售服務領域。2016年力爭完成發電量3150億千瓦時，機組平均利用小時數達到3950小時。

 

　　除了五大發電集團外，地方火電企業也面臨著下行壓力。如，廣東粵電集團由245位下降至285位，安徽皖北煤電由398位下降至474位。另外，河南神火煤電已經跌出榜單之外。同時，登封電廠集團進入本年度的500強之列，位居第490位。

 

　　清潔能源企業異軍突起風電光伏入圍水電核電風生水起

 

　　與傳統發電領域形成鮮明對比的是，清潔能源發電風生水起，相關企業在榜單上都有不俗的表現。

 

　　核電方面，中國廣核集團由去年282位上升至261位，同時營業收入有較大幅度的提升，同比增長12.2%。

 

　　全年共6臺機組正式投入商業運行，其中中廣核下屬的機組有2臺，為陽江核電廠2號機組和昌江核電廠1號機組，兩臺機組裝機容量共計173.6萬千瓦。截至2015年底，我國共有28臺商業運行核電機組，核電累計發電量比2014年同期上升近30%。累計上網電量1582.89億千瓦時，同比上升近30%。

 

　　核電裝機及發電量的大幅增長給相關企業帶來了豐厚的收益，也為我國經濟發展提供了更多的清潔能源。

 

　　水電方面，長江三峽集團以635億元的營收位居第216位，而去年該公司并未進入500強名單。

 

　　記者了解到，2015年，三峽累計來水3777億立方米，較多年平均值偏枯16.3%。但通過水庫群聯合調度以及加大電網輸出協調力度等方式，實現增發電量65.82億千瓦時。2015年，長江三峽電站發電量870億千瓦時。

 

　　本屆500強榜單最大的亮點在于新能源企業異軍突起，以協鑫、晶科、金風為    代表的新能源裝備制造企業躋身500強行列。新能源裝備制造企業難免給人“產品單一、規模較小”的印象，但是新能源“三巨頭”的加入，表明我國新能源產業開始形成規模。

 

　　以協鑫控股為例，2015年營收達到797.9億元，居于榜單第176位。是排名最高的新能源裝備制造企業。

 

　　上市公司協鑫新能源的年報顯示，2015年，該公司收入主要包括電力銷售及相關電價調整約6.88億元及印刷線路板約12.8億元。大幅增長主要來自于光伏電站電力銷量的增長，這得益于2015年加強開發及收購。而且2014年第四季度完成并網的光伏電站于2015年全部運營，所以該公司光伏發電收益增幅較大。

 

　　同樣作為光伏產品制造商的晶科能源排在第411位，營收達到305億元。據了解，該公司營收主要有兩方面，光伏組件銷售和太陽能發電，2015年這兩方面都有不俗的業績。

 

　　風電設備制造商金風科技2015年營收超過300億元，位列第420位。在2015年該公司營收結構中，風機及零部件銷售270億元，占比為89.87%；風電服務占比為4.28%，風電場開發占比為5.17%。

 

　　近年來，我國風電光伏的發展環境日益向好，裝機數量也呈現快速增長態勢。使得上游裝備制造企業迎來良好發展契機。

 

　　對于新能源的突出表現，《2016中國500強企業發展報告》認為，新能源是我國能源內結構中不斷做“加法”的領域，但也是處于不斷“洗牌”中的領域，曾經的太陽能光伏龍頭企業消失在榜單之外，新的行業巨擘在營業收入、利潤、資產上均實現快速增長，顯示出良好的發展態勢，對于我國增加清潔能源比重，提升新能源產業在全球的競爭力等方面具有重要意義。