公司聚焦三大賽道 玻纖全年滿產(chǎn)滿銷

 

    中材科技聚焦特種纖維復(fù)合材料領(lǐng)域，依托兩大業(yè)務(wù)平臺(tái)，以三個(gè)研究院為代表的創(chuàng)新和新的業(yè)務(wù)發(fā)展平臺(tái)，和三大主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)為主的產(chǎn)業(yè)平臺(tái)，包括玻璃纖維、風(fēng)電葉片、鋰電池隔膜，以及儲(chǔ)備的氫能產(chǎn)業(yè)。“十四五”規(guī)劃下，公司圍繞新能源、新材料、節(jié)能減排等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)方向，聚焦特種纖維、復(fù)合材料、新能源材料三大賽道，打造三個(gè)百億級收入的主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)，形成具有領(lǐng)導(dǎo)能力或者高度行業(yè)競爭力的產(chǎn)業(yè)板塊。

 

    值得一提的是，公司表示玻纖全年依舊滿產(chǎn)滿銷，預(yù)計(jì)銷量較去年增加10萬噸。產(chǎn)品結(jié)構(gòu)方面繼續(xù)優(yōu)化，熱塑(汽車)和風(fēng)電紗占比會(huì)增加，同時(shí)海外銷售占比會(huì)有明顯提升，主要品類是汽車和基建用紗。

 

    供給端海外收縮國內(nèi)擴(kuò)產(chǎn) 需求端持續(xù)擴(kuò)張

 

    供給端，海外企業(yè)收縮，國內(nèi)企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)，全球供給向中國集中，行業(yè)供給向巨石、泰玻等頭部企業(yè)集中。需求端，應(yīng)用場景不斷擴(kuò)張，產(chǎn)品高端化和智能化打開了市場空間，尤其是汽車和風(fēng)電等領(lǐng)域，中長期成長性極強(qiáng)；總體來看未來每年新增需求百萬噸級別，供給端雖然在釋放，但未來兩年供需依然處于緊平衡狀態(tài)。

 

    風(fēng)電中長期發(fā)展前景廣闊 可能有非理性報(bào)價(jià)

 

    公司表示，疫情對風(fēng)電行業(yè)的影響逐步減弱，項(xiàng)目開工情況好轉(zhuǎn)，整體交付量逐步上臺(tái)階，下半年出貨量會(huì)向好。上半年，是平價(jià)時(shí)代，價(jià)格在低位，風(fēng)電產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)袌龌皆谔岣撸虚L期廣闊的發(fā)展前景，同時(shí)又是大基地招標(biāo)，對總量和價(jià)格難以兼顧，需求向好，價(jià)格上可能有非理性報(bào)價(jià)。

 

    公司呼吁風(fēng)電行業(yè)建立和打造一個(gè)健康的生態(tài)鏈和價(jià)值鏈，確保行業(yè)中長期健康穩(wěn)定發(fā)展。具體到出貨量層面，公司認(rèn)為今年整體出貨還是會(huì)有一個(gè)合理的增長，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)方面，公司一直堅(jiān)持市場引導(dǎo)，以戰(zhàn)略客戶需求為導(dǎo)向做結(jié)構(gòu)配置，大型化趨勢明顯，平均功率自2020年開始已有明顯提升，預(yù)計(jì)今年平均功率能到4MW左右。

 

    風(fēng)電方面，總體判斷碳玻混合風(fēng)電葉片短期還難以大規(guī)模推廣。主要基于：1、供給和成本；2、玻纖技術(shù)進(jìn)步。現(xiàn)在中材科技可以制造100m以下純玻纖大葉片；3、基于供應(yīng)鏈安全，現(xiàn)階段玻纖大絲束產(chǎn)能短缺，尤其是集團(tuán)體系內(nèi)尚無大絲束產(chǎn)能。對于公司來說，碳玻混合技術(shù)在行業(yè)領(lǐng)先，公司根據(jù)客戶需求提供兩種產(chǎn)品，在阜寧沿海有一個(gè)工廠專門做碳玻混合葉片，未來也會(huì)根據(jù)行業(yè)發(fā)展形勢進(jìn)一步擴(kuò)大產(chǎn)能。

 

    隔膜需求不斷超預(yù)期 產(chǎn)能建設(shè)加速

 

    公司表示，隔膜需求是在不斷超預(yù)期的，包括新能汽車和儲(chǔ)能技術(shù)。供給端來看，基本能夠匹配需求端，總體供需還是緊平衡的狀態(tài)；規(guī)模、技術(shù)、成本、客戶均是核心壁壘。由于需求增漲，隔膜整體產(chǎn)能建設(shè)進(jìn)入加速階段，山東滕州基地二期4億平米6條線已建好2條、預(yù)計(jì)這個(gè)月底2條釋放，8月釋放2條；內(nèi)蒙基地預(yù)計(jì)下半年開始釋放2條線。后續(xù)公司會(huì)集中優(yōu)勢資源，重點(diǎn)推動(dòng)現(xiàn)有已公告的山東、內(nèi)蒙以及南京基地等10億㎡量級產(chǎn)能基地建設(shè)，在此基礎(chǔ)上同步啟動(dòng)其他潛在區(qū)域布局，爭取早日形成行業(yè)有競爭力的產(chǎn)能規(guī)模。

 

     隔膜降本方面，公司采取：1、全級次推行精益管理、聚焦優(yōu)勢客戶（排產(chǎn)集中）提升產(chǎn)線運(yùn)營效率；2、推動(dòng)新產(chǎn)能落地，在產(chǎn)能和運(yùn)營效率方面均有較大提升；3、設(shè)備國產(chǎn)化。